廣州正式發(fā)文：鼓勵創(chuàng)投公司上市

7月8日，廣州市政府常務(wù)會議審議通過了《關(guān)于新時期進一步促進科技金融與產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展的實施意見》（簡稱《實施意見》）。而牽動VC/PE的是，《實施意見》明確表示鼓勵和支持創(chuàng)投機構(gòu)創(chuàng)新募資手段，包括上市。這是繼深圳后國內(nèi)第二次在政府文件中提到創(chuàng)投機構(gòu)上市。此次通過的《實施意見》，從7個方面提出了32條具體措施，首當(dāng)其沖是加快建設(shè)風(fēng)投創(chuàng)投之都，為此廣州市政府明確了七個方面的重點任務(wù)，涵蓋了“募投管退”四個方面，以下為部分內(nèi)容摘錄：一是拓寬風(fēng)投創(chuàng)投資金來源。

鼓勵和支持創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)創(chuàng)新募資手段，通過上市，發(fā)行企業(yè)債、公司債券等固定收益產(chǎn)品，以及募集保險資金等方式，形成市場化、多元化的資金來源。明確表示鼓勵和支持創(chuàng)投機構(gòu)通過上市等創(chuàng)新募資手段，不僅僅停留在“探索”階段，而是邁出了具有實質(zhì)性意義的一步。鼓勵保險公司、銀行理財子公司等參與創(chuàng)業(yè)投資的出資。支持科技企業(yè)設(shè)立投資部門或獨立的專門投資機構(gòu)，圍繞公司發(fā)展戰(zhàn)略和產(chǎn)業(yè)鏈上下游資源，開展創(chuàng)業(yè)投資。抓住粵港澳大灣區(qū)建設(shè)的戰(zhàn)略機遇，吸引境內(nèi)外資本來穗設(shè)立創(chuàng)投基金，并按照市區(qū)現(xiàn)有政策予以獎勵支持。

二是鼓勵國有企業(yè)參與創(chuàng)業(yè)投資，對標(biāo)“深創(chuàng)投”。在國有創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)內(nèi)部實施有效的管理人員激勵與約束機制，指導(dǎo)國有創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)完善員工跟投機制，穩(wěn)慎推進符合條件的國有創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)實施員工持股；支持具備條件的國有創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)開展混合所有制改革試點，鼓勵國有創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)與社會優(yōu)秀管理機構(gòu)合作，按照市場化原則成立專業(yè)化創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)。對標(biāo)“深創(chuàng)投”，探索整合市屬國有風(fēng)投創(chuàng)投資本，打造覆蓋種子、天使、VC、PE 等各階段的全資本鏈條的國有標(biāo)桿創(chuàng)投機構(gòu)。

三是引導(dǎo)社會資本“投早”、“投小”。深圳天使母基金帶來的示范效應(yīng)仍在放大。為此，廣州將“廣州市科技成果產(chǎn)業(yè)化引導(dǎo)基金”調(diào)整為“廣州市科技成果產(chǎn)業(yè)化天使母基基金”，引導(dǎo)社會資本共同設(shè)立天使投資子基金，100%投向天使類科技創(chuàng)新項目。對投資于廣州市種子期、初創(chuàng)期科技型中小企業(yè)的股權(quán)投資機構(gòu)，按照實際到賬投資額的15%給予每年最高不超過500萬元獎勵支持。

四是打造“標(biāo)志性”風(fēng)投創(chuàng)投集聚區(qū)。以黃埔區(qū)、南沙區(qū)為主，對標(biāo)美國硅谷、深圳南山區(qū)、北京中關(guān)村等國內(nèi)外標(biāo)志性風(fēng)投創(chuàng)投集聚區(qū)，力爭用3—5年時間打造在國內(nèi)外具有一定影響力的標(biāo)志性風(fēng)投創(chuàng)投集聚區(qū)。此外，探索依托頭部風(fēng)投創(chuàng)投機構(gòu)，打造培育風(fēng)投創(chuàng)投機構(gòu)的專業(yè)孵化載體，對頭部風(fēng)投創(chuàng)投機構(gòu)開展“靶向招商”。

?五是退出方面，主要是探索設(shè)立S基金。主要內(nèi)容是：探索依托廣東股權(quán)交易中心設(shè)立私募股權(quán)轉(zhuǎn)讓平臺，探索設(shè)立私募股權(quán)S基金（私募股權(quán)二級市場基金），鼓勵 S 基金與政府基金合作，拓寬風(fēng)投創(chuàng)投機構(gòu)退出渠道。

（來源：投資界）